Ситуация на forex, 23.10.12
23 октября 2012
Доллар США в понедельник вырос против японской иены до самого высокого уровня более чем за три месяца, после того как слабые данные по внешней торговле Японии усилили ожидания дальнейшего смягчения политики центрального банка этой страны.
Пара доллар/иена выросла до 79,97, самого высокого уровня с 12 июля. Она завершила день на уровне 79,95, с повышением против уровня закрытия пятницы 79,32.
Япония сообщила о третьем подряд дефиците внешней торговли, причем сентябрьский дефицит, составивший 7,2 млрд долларов, также превысил прогноз экономистов. Территориальный спор Японии с Китаем оказал негативное влияние на японскую экономику, так как экспорт в Китай в сентябре сократился на 14,1% по сравнению с тем же периодом предыдущего года.
Банк Японии в своем октябрьском отчете понизил оценку экономической ситуации в восьми из девяти регионов, отметив, что восстановление там застопорилось или замедлилось.
Слабые данные по экспорту усиливают политическое давление на Банк Японии в сторону стимулирования национальной экономики и увеличения программы смягчения политики на заседании, которое состоится 30 октября, отметили аналитики. Смягчение денежно-кредитной политики для оказания поддержки вялой экономике обычно ослабляет национальную валюту, что позитивно сказывается на экспорте.
"Ситуация в Японии становится все хуже и хуже, Банк Японии уже понижает прогнозы, и я не буду удивлен, если он смягчит свою политику", - сказал Брайан Ким, стратег-аналитик RBS в Стэмфорде, Коннектикут. "Люди ожидают смягчения политики в той или иной фоне, но вопрос состоит в том, насколько масштабным оно будет", - добавил он.
В этом месяце пара доллар/иена уже выросла на 2,6% на фоне ожиданий того, что Банк Японии увеличит объем своей программы покупки активов, которая на сентябрьском заседании выросла на 10 трлн иен.
Пара евро/иена поднялась до максимума за пять с половиной месяцев на уровне 104,46, прежде чем завершить сессию на уровне 104,40 против 103,26.
Евро вырос против доллара, после того как канцлер Германии Ангела Меркель сказала Wall Street Journal, что Германия, вероятно, поддержит продление срока, который дается Греции на выполнение целей политики жесткой экономии. Греция продолжает вести переговоры с международными кредиторами относительно следующего транша помощи.
Во вторник начнется двухдневное заседание Федеральной резервной системы США, которому предшествовало объявление о новом раунде количественного смягчения в сентябре. Хотя заявления ФРС обычно сильно влияют на рынок, "заседание, которое состоится на этой неделе, должны быть менее драматичным и важным для рынков, так как большая часть мер уже была принята в прошлом месяце", сказал Роберт Линч, глава подразделения валютной стратегии HSBC в Нью-Йорке.
В ходе азиатской сессии во вторникДоллар США утратил некоторые завоеванные против японской иены позиции после того, как пара доллар/иена впервые за три с половиной месяца выросла выше 80,00. Причиной этому стали слова министра финансов Японии, которые развеяли рост ожиданий относительно того, что Банк Японии под давлением правительства осуществит значительное смягчение денежно-кредитной политики на следующей неделе.
Подобные ожидания усилились ранее во вторник после сообщения Sankei Shimbun о том, что правительство Японии попросило Банк Японии увеличить программу покупки активов на 20 трлн иен путем покупки долгосрочных правительственных облигаций, биржевых фондов и инвестиционных фондов недвижимости.
Министр финансов Японии Корики Дзёдзима опроверг это сообщение, но выразил надежду на то, что Банк Японии будет продолжать осуществлять смягчение денежно-кредитной политики.
По состоянию на 04.50 по Гринвичу пара доллар/иена в системе EBS торговалась по 79,87 после роста до максимального за три с половиной месяца уровня 80,02. Вечером в понедельник в Нью-Йорке пара торговалась по 79,95. Пара евро/иена торговалась по 104,29 после роста до самого высокого за пять с половиной месяцев уровня 104,59 с 104,40.
"Неяпонские спекулятивные участники рынка покупали доллар, подталкивая пару доллар/иена выше уровня 80, но они закрыли свои позиции, когда повышательный момент пары сошел на нет", - сказал Митиёси Като, старший вице-президент Mizuho Corporate Bank по валютным торгам.
Министр экономики Японии Сеидзи Маэхара не прокомментировал сообщение Sankei, но заявил о своем намерении посетить следующее заседание центрального банка, если позволит расписание.
"Понятно, что Банк Японии предпримет какие-то новые шаги. Всех интересует, что за шаги это будут", - сказал Такуми Номура, старший дилер Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ.
Учитывая столь высокие надежды, возлагаемые на заседание центрального банка, назначенное на 30 октября, некоторые аналитики считают, что любые действия Банка Японии могут разочаровать участников рынка, при этом доллар может возобновить снижение против иены.
"Мы ожидаем, что пара доллар/иена достигнет пика в то время, когда будет проходить заседание Банка Японии, так как мы ожидаем продаж иены краткосрочными спекулятивными инвесторами накануне этого события", - сказал Тохру Сасаки из JPMorgan Chase Bank.
Участников рынка помимо вероятных мер по стимулированию Банка Японии интересуют результаты выборов президента США.
Пара евро/доллар торговалась по 1,3058 против 1,3061. Пара британский фунт/доллар торговалась по 1,6015 против 1,0615. Пара доллар/швейцарский франк торговалась по 0,9274 против 0,9271.
Новозеландский доллар во вторник в основном торговался в пределах диапазона. В центре внимания участников рынка находится решение относительно процентных ставок Резервного банка Новой Зеландии.
На этой неделе ожидается лишь одно событие, "которое будет крайне важно для долгосрочных перспектив новозеландской валюты", и это событие – объявление решения Резервного банка Новой Зеландии относительно ключевой процентной ставки в четверг, так как это будет первое заседание для управляющего Грэма Уиллера. Об этом говорится в записке Имре Шпайцера, старшего стратега-аналитика Westpac Bank.
По мнению экономистов, умеренная инфляция и общая неопределенность, сохраняющаяся на мировых рынках, заставят Резервный банк Новой Зеландии сохранить процентную ставку без изменений на уровне 2,5%. "Однако, это первая возможность для управляющего Уиллера обозначить ориентиры, которые он считает важными для определения денежно-кредитной политики", сказала Аннет Бичер, глава аналитического отдела TD Securities.
Согласно срединному прогнозу 14 экономистов, опрошенных Wall Street Journal, существует 90% вероятность, что центральный банк оставит процентную ставку без изменений, и 10% вероятность, что ставка будет понижена.
В преддверии публикации решения Резервного банка Новой Зеландии, в фокусе внимания находится выход европейских индексов менеджеров по снабжению /PMI/, отметил главный менеджер HSBC по Новой Зеландии Даниэль Брданович. "Любое улучшение благоприятно отразится на склонности инвесторов к риску", - добавил он. Также определенный интерес представляет заседание Комитета по операциям на открытом рынке Федеральной резервной системы США, хотя, вероятно, его результаты не будут неожиданными, "так как они уже рассказали обо всех своих действиях", сказал Брданович.
По его словам, индекс Standard & Poor's 500 обрел поддержку в районе 1420-25, "и она сохраняется, и, если только уровень не будет пробит, я полагаю, что это окажет хорошую поддержку склонности к риску".
По состоянию на 03.53 по Гринвичу пара новозеландский доллар/доллар США торговалась по 0,8166 против 0,8163 в начале сессии. Пара новозеландский доллар/австралийский доллар торговалась по 0,7917 против 0,7922.
Пессимистические заявления в отношении экономики, сделанные ключевым политиком во вторник, не смогли пробудить австралийский доллар и его курс почти не изменился в ходе вялой азиатской сессии.
По состоянию на 04.45 по Гринвичу пара австралийский доллар/доллар США торговалась по 1,0315 против 1,0300 в начале сиднейских торгов, а также против 1,0318 вечером в понедельник.
Член правления Резервного банка Австралии /РБА/ Хитер Ридаут во вторник предупредила о замедлении экономического роста и заявила, что австралийский доллар должен упасть, чтобы ослабить давление на австралийских производителей.
Ридаут заявила на конференции, что высокий курс австралийского доллара приносит масштабные перемены в австралийскую экономику. По ее словам, производители испытывают трудности, поскольку австралийская валюта продолжает торговаться чуть ниже максимальных уровней за 30 лет. Австралийская валюта должна упасть, чтобы появилась хоть какая-то надежда на рост производства в Австралии, добавила она.
"Чем дольше австралийский доллар торгуется на высоких уровнях, тем более глубокие изменения происходят в экономике в целом", - сказала она.
Многие ожидают, что РБА снизит процентную ставку в ноябре, и усилит общее снижение на 1,5 процентных пункта, объявленное в прошлом году.
По словам трейдеров, они ожидают выхода в среду данных по инфляции в 3-м квартале для дальнейших ориентиров. Как ожидается, отчет по инфляции покажет, что ценовое давление в значительной мере остается сдержанным, расчистив препятствия на пути дальнейшего снижения процентной ставки.
Согласно срединному прогнозу 17 экономистов, опрошенных Wall Street Journal в пятницу, индекс потребительских цен /CPI/, вероятно, вырастет на 1,1% по сравнению с предыдущим кварталом, хотя индекс потребительских цен в предыдущем квартале вырос на 0,5%.
Как показал опрос, ожидается, что CPI вырастет на 1,7% по сравнению с тем же периодом предыдущего года, ускорив рост по сравнению со 2-м кварталом, который составил 1,2%. Базовая инфляция, не учитывающая волатильные цены, вероятно, вырастет на 0,6% по сравнению с предыдущим кварталом и на 2,2% по сравнению с тем же кварталом годом ранее.
По мнению дилеров, выход в среду данных по промышленному производству Китая в октябре стал еще одной причиной для осторожных торгов.
Dow Jones